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B1: 时时财经

时间:2018-04-07 07:56 来源:未知 作者:admin 阅读:

  □本版撰文 信息时报记者 赵晛据私募排排网最新数据,有数据公布的6997只股票策略私募产品,一季度平均收益率为-0.03%,仅有2213只产品取得了正收益,占所有产品比例的31.63%。在白马蓝筹风头不再,创业板走势尚不明朗的大背景下,数据显示,众多私募在3月份开始减仓。而上市公司年据也显示,众多知名私募其实在去年年底即开始了减仓动作,其中减仓的品种不乏绩优股。逾百只私募一季度亏损20%以上今年以来,A股市场经历了先强后弱,白马蓝筹牛劲不再,创业板浴火尚不明朗,股票策略私募产品整体收益不佳。据私募排排网最新数据,有数据公布的6997只股票策略私募产品,今年以来的平均收益率为-0.03%,仅有2213只产品取得了正收益,占所有产品比例的31.63%,而净值今年以来出现亏损的则有4507只,其中有122只私募产品今年前三个月亏损已经超过20%。如果仅统计三月下半月数据,可以发现A股市场因外围消息面扰动而出现新一轮走弱,股票策略私募的整体投资收益情况较此前继续转差,取得正收益的产品不足三成。记者采访了部分私募人士,据广州一位私募人士称,由于自己对市场走势还看不清,已经保守调低了仓位以降低风险,因此没有出现太大的损失。而另一位中小型私募的基金经理就没有这么幸运,3月23日至3月28日期间,该基金经理掌管的基金就亏损了一千多万,不过这位私募人士坦言,“如果此时降低仓位也就放弃了调整后可能出现的投资机会。”超过三成私募减仓观望记者采访中发现,多数私募对A股后市的态度,已经从二月份的中性乐观变成了趋于谨慎,整体持仓转向防守。数据显示,私募基金的三月平均仓位水平为64.85%,较二月末的平均水平69.37%大幅下降了近五个百分点。据私募排排网三月末的仓位调查显示,三月22.33%的私募处于满仓状态,较二月份数据没有太大变动,不过,仅有55.34%的私募仓位在五成以上,较二月份86.21%大幅下降了30.87个百分点,27.18%的私募维持半仓状态,4.85%的私募空仓观望,较二月份小幅上升。显然,私募为了应对市场可能出现的极端风险,三月份有超过三成的私募产品较大幅度降低了仓位,保持在半仓左右,处于进可攻退可守的。不过,满仓的私募有小幅提升,以博弈调整后的投资机会。对于后市的操作策略,拾贝投资表示,“针对今年更大的波动和复杂性,我们会适当降低仓位中枢,维持中等仓位,严格选股,通过寻找和宏观经济关联度相对较弱的、进步明显的公司来做组合投资。”石峰资产则表示,从中长期来看,如果贸易战摩擦继续,对中美双发都是不利的,中国外需必然受到影响,相应的内需政策或出现调整,未来国内的货币预计会出现边际宽松,以刺激国内的消费和投资,“目前我们的组合主要以消费行业为主,且各标的公司的经营业绩基本都以内需带动增长,即使贸易摩擦加剧,对公司本身的影响较小,对组合影响不大,所以仓位暂时不做调整,未来仍以观望为主。”三聚环保等绩优股遭王亚伟清仓虽然目前尚无法看到知名私募机构的增减仓情况,不过,从近期公布的年报情况来看,部分私募从去年年底就开始有清仓操作。以千合资本王亚伟掌管的昀沣产品为例,王亚伟去年四季度清仓了六只股票,其中就包括三聚环保,王亚伟持有三聚环保长达五年,期间经历过2015年股灾、2016年熔断,2017年实现归属于母公司净利润25.28亿元,较上年同期增长56.39%。截止2017年三季度末,王亚伟持有三聚环保数量高达5239万股,持股市值超过15亿元,清仓后王亚伟在这一只股票上的获利金额就超过10亿元。除了三聚环保,王亚伟还清仓了国机通用、广电网络、正邦科技、大连热电、同有科技五只股票,这五只股票分别被卖出116.73万股、568万股,700万股、278.14万股和206万股。除了王亚伟之外,还有不少知名私募机构也在去年四季度进行了清仓操作。例如淡水泉投资去年年末一次性清仓了10只股票,其中包括太极集团、浙江医药、人福医药、复星医药等四只医药股,四只股票分别被卖出377.1万股、482.51万股、1076万股和1311万股,合计持股市值约7.5亿元。淡水泉投资清仓的其余6只股票是烽火通信、光迅科技、金正大、中国武夷、红太阳和艾华集团。此外,朱雀投资清仓了双杰电气、安阳钢铁;浦江之星清仓了易世达、汇源通信;葛卫东的混沌投资和高毅资产则分别清仓了鲁阳节能和国电南瑞。私募看市短期不确定性加大贸易摩擦是影响近期股市的主要因素,但这也只是短期反应,长期来看,最终还是取决于经济形势和企业盈利,所以不必过于担心。当前因为外围因素的影响,短期市场不确定性加大,但从长期来看则影响不大。首先,中美两国在全球市场垂直分工、相互依赖,很难在自身不受损的前提下对对方实施强制裁;其次,中国作为全球最大的市场,自身也拥有足够的机会。——泓澄投资成长股难现百花齐放对于未来布局,周期板块除了考虑短期的涨价因素之外,还需要考虑的是现在很多强周期板块的竞争格局已经发生了明显变化。行业龙头的市场份额正在快速提升,这势必在一定程度上降低其周期属性,导致行情的延续周期变长。而成长股尽管今年流动性会出现边际改善,但是很难出现全面宽松状态,所以成长股也难出现百花齐放的行情,只有具备业绩增长以及估值匹配双重属性的成长股,才可能带来真正的投资机会。——朱雀投资

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